今日（9月13日），浙江龙盛公告称，公司董事会审议并通过与Loyal ValleyInnovation Capital(HK)Limited或其关联方(下称“Loyal Valley Capital”)等共同组建特殊目的公司(下称“SPV公司”)，并向和利时自动化科技有限公司董事会提交无约束力的私有化交易初步要约提案，董事会同意在不超过80亿元人民币的出资额度内参与和利时私有化事项。

　　多方角力“私有化”

　　值得关注的是，除浙江龙盛参与的SPV公司外，和利时已于2021年7月20日收到另外一家公司SuperiorEmerald(Cayman)Limited提交的无约束力的私有化收购要约(以下简称“Emerald要约”)，要约的拟定交易价格为每股普通股23美元，和利时董事会正在评估上述要约。

　　在SPV公司设立前，由浙江龙盛和LoyalValleyCapital于2021年9月10日共同代表SPV公司向和利时董事会提交初步要约提案，拟定交易价格为每股普通股24美元。

　　该购买价格相较和利时2021年9月9日的收盘价19.60美元溢价22.45%；相较和利时2021年9月10日前三十个交易日的收盘均价19.05美元溢价25.98%；相较Emerald要约所提议的每股普通股23美元的报价溢价4.35%；相较和利时2021年8月3日(首次宣布收到Emerald要约方案)的收盘价溢价20.79%。

　　浙江龙盛表示和LoyalValleyCapital的最终合作模式、收购价格、投资规模、各自在SPV公司中的股权比例等待各方进一步友好协商后确定，将于向和利时发出约束性报价之前确定最终合作方案，正式签署具体交易文件。

　　查阅和利时股价走势，8月3日，和利时大涨28.19%，报收19.87美元。股价异动原因为8月2日和利时宣布收到Emerald要约。

　　资料称，Superior Emerald (Cayman) Limited 由Ascendent Capital Partners以及王常力控制 。王常力是和利时创始人，于2013年退休。

　　据悉，此前，和利时还收到由CPE Funds Management Limited、邵柏庆及Ace Lead Profits Limited组成的买方团发出的收购要约，该要约以每股17.10美元现金收购公司所有已发行普通股。邵柏庆为和利时前董事长兼CEO。

 　　“和利时是中国领先的自动化与信息技术解决方案供应商，本公司可以此为契机加强与和利时在技术、业务等领域的合作，加速推动公司工业自动化水平发展，并分享和利时业务成长带来的价值。”浙江龙盛称，拟出资不超过80亿元人民币，同时还将考虑通过其他股权融资及债务融资（如有需要）的方式来完成本此交易。

　　和利时于2008年8月在美国纳斯达克上市，是一家中国领先的自动化与信息技术解决方案提供商，主要从事自动控制系统产品的研发、制造和服务，业务集中在工业自动化、交通自动化和医疗大健康三大领域。

　　浙江龙盛认为，其参与和利时私有化旨在配合公司长远发展的长期战略性安排，可以此为契机加强与和利时在技术、业务等领域的合作，加速推动公司工业自动化水平发展，并分享和利时业务成长带来的价值。

　　不过，浙江龙盛也坦言，其参与此次交易仍面临着多方面的不确定因素：

　　一是仅就交易本身而言，存在和利时董事会就初步要约及相关交易的条款提出疑议、其他有意收购和利时的投资者提出更具吸引力的私有化报价或交易方案等风险，同时由于拟提交的初步要约提案不具有法律约束力，尚存在很大的不确定性。

　　二是考虑到其他投资主体，各自在SPV公司中的股权比例、最终合作模式、收购价格、投资规模，仍有待各方进一步友好协商，并需于向和利时发出约束性报价之前确定，可能存在协商无法达成一致的风险。

　　三是存在不可抗因素，比如和利时的价值与公开信息判断的价值或许存在较大差异，存在可能终止参与和利时私有化交易的风险；交易尚需取得境内外监管机构必要的审查、审批，存在审查、审批不通过的风险。

　　四是即便交易能够最终达成，由于涉及的金额较大，届时对浙江龙盛的现金流和负债率也会有一定的影响。